选择性套期保值认为避险者不仅有规避现货价格变动风险的动机，也包含了投机动机，因此参与期货市场是以追求利润极大化为目标，而非风险最小。

在此假设条件下，避险者所关心的是基差(现货价格与指数期货价格之差)的变动。唯有在基差预期将产生变化的情况下，才会从事套期保值交易。

当持有现货的避险者面对现货部位为多头，并预期基差变动为正时，避险者会以套期保值率1到期货市场上进行避险。

当持有现货的避险者面对现货部位为空头，并预期基差变动为负时，避险者不会以采取套期保值策略，此时套期保值率为0。

该避险方法认为是否采取套期保值策略取决于避险者对未来的预期。